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日前，廈門(mén)象嶼集團(tuán)有限公司在境外成功發(fā)行5年期5億美元債券，票面利率為4.5%，明顯低于目前市場(chǎng)可比中資企業(yè)的發(fā)行利率和境內(nèi)同期債券利率水平，實(shí)現(xiàn)了象嶼集團(tuán)在境外資本市場(chǎng)的首秀。
近年來(lái)，在市委市政府的高度重視和大力推動(dòng)下，我市不斷擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，推進(jìn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和21世紀(jì)海上絲綢之路戰(zhàn)略支點(diǎn)城市建設(shè)，服務(wù)廈門(mén)企業(yè)“走出去”，在全球范圍內(nèi)開(kāi)展多方面合作。對(duì)于善用境內(nèi)外資本市場(chǎng)的廈門(mén)來(lái)說(shuō)，象嶼集團(tuán)能夠以如此低利率在國(guó)際資本市場(chǎng)成功發(fā)債，無(wú)疑意義重大。
良好的信用評(píng)級(jí) 為成功發(fā)行奠定基礎(chǔ)
據(jù)象嶼集團(tuán)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，根據(jù)國(guó)際評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)方法論，對(duì)于首次評(píng)級(jí)的地方國(guó)企，首先需要對(duì)其股東進(jìn)行評(píng)價(jià)，即對(duì)廈門(mén)市政府進(jìn)行評(píng)級(jí)，企業(yè)與政府的關(guān)聯(lián)度及政府對(duì)企業(yè)的支持力度是國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)級(jí)別的重要評(píng)判依據(jù)，關(guān)聯(lián)度越高、支持力度越大，評(píng)級(jí)級(jí)別越高，后續(xù)發(fā)行價(jià)格也更有優(yōu)勢(shì)。
廈門(mén)有關(guān)方面對(duì)此高度重視，市發(fā)改委協(xié)助公司順利拿到了發(fā)行額度，市國(guó)資委牽頭協(xié)調(diào)自貿(mào)委、市財(cái)政局、市發(fā)改委、市金融辦等相關(guān)部門(mén)積極配合公司提供相關(guān)數(shù)據(jù)材料，在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)訪談時(shí)，各委辦的主要負(fù)責(zé)人更是親自到場(chǎng)，接受?chē)?guó)際評(píng)級(jí)公司訪談，多角度、全方位向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)展示廈門(mén)雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力及良好的發(fā)展前景，政府對(duì)象嶼集團(tuán)的高度重視和大力支持，給評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)留下良好印象。
象嶼集團(tuán)獲得惠譽(yù)國(guó)際信用“BBB”（投資級(jí)）評(píng)級(jí)，是廈門(mén)企業(yè)第一次得到國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的投資級(jí)評(píng)級(jí)，也是目前福建省內(nèi)企業(yè)獲得的最高評(píng)級(jí)。不僅為象嶼集團(tuán)首次在國(guó)際資本市場(chǎng)成功發(fā)行美元債券創(chuàng)造了良好的前提條件，也成為廈門(mén)企業(yè)走向國(guó)際資本市場(chǎng)的一件里程碑事件，意味著今后我市國(guó)企在境外發(fā)行美元債券，將無(wú)需再對(duì)廈門(mén)進(jìn)行投資評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)將會(huì)更加便捷高效。
精彩的全球路演 讓廈門(mén)閃亮國(guó)際投資舞臺(tái)
2018年1月17日起連續(xù)三天，象嶼集團(tuán)分別在香港、新加坡、倫敦三地舉行全球路演，發(fā)行計(jì)劃一公布便得到了國(guó)際資本市場(chǎng)150多家國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)尤其是歐美投資機(jī)構(gòu)關(guān)注。
在香港的路演共吸引了35家投資者希望一對(duì)一會(huì)談，在一天的時(shí)間內(nèi)，象嶼集團(tuán)密集安排了6場(chǎng)投資人會(huì)議，每場(chǎng)都有超過(guò)3家以上投資人當(dāng)面溝通、了解公司信用亮點(diǎn)，其中不乏中國(guó)人壽、JP摩根、國(guó)泰君安、瑞士銀行、花旗銀行等大型知名金融機(jī)構(gòu)。
第二天，象嶼集團(tuán)轉(zhuǎn)戰(zhàn)新加坡，面對(duì)全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德資管、新加坡本土公司圣淘沙資本、施羅德、華僑銀行、AGI基金等14家金融機(jī)構(gòu)，象嶼集團(tuán)獨(dú)特的信用故事和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)理念給投資人留下了深刻的印象。
在倫敦的路演上，“許多歷史悠久的歐洲老牌投資機(jī)構(gòu)GAM資產(chǎn)管理公司、藍(lán)灣資管、百達(dá)資產(chǎn)等，對(duì)一家來(lái)自中國(guó)東南沿海城市的企業(yè)充滿(mǎn)了好奇。”象嶼集團(tuán)總裁陳方對(duì)記者說(shuō)，“我們從中國(guó)的改革開(kāi)放、廈門(mén)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和戰(zhàn)略影響等方面展開(kāi)推介廈門(mén)，介紹廈門(mén)開(kāi)放、繁榮的營(yíng)商環(huán)境，介紹象嶼在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下的海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局，令歐洲投資人對(duì)廈門(mén)的投資環(huán)境和廈門(mén)企業(yè)有了更加清晰而深刻的理解。”
最終，象嶼集團(tuán)5億發(fā)行規(guī)模獲得了來(lái)自133個(gè)有效賬戶(hù)33.78億的超額認(rèn)購(gòu)，超募倍數(shù)近7倍。投資者中51%來(lái)自基金，36%來(lái)自銀行，9%來(lái)自主權(quán)財(cái)富基金及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，4%來(lái)自私人銀行等，投資者結(jié)構(gòu)及質(zhì)量均好于預(yù)期。
較一般中資發(fā)行人首發(fā)境外債券多選擇3年期限，象嶼集團(tuán)選擇了5年債期，一方面可滿(mǎn)足象嶼集團(tuán)的境外資金需求，為公司國(guó)際業(yè)務(wù)的拓展提供有力支持；另一方面有利于建立公司在國(guó)際資本市場(chǎng)的收益率曲線，為后續(xù)融資打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
值得一提的是，盡管?chē)?guó)際債券市場(chǎng)受美國(guó)持續(xù)加息因素影響，市場(chǎng)利率節(jié)節(jié)攀升，但此次發(fā)行仍然取得很好的市場(chǎng)定價(jià)和大比率的超額認(rèn)購(gòu)。陳方對(duì)記者說(shuō)，發(fā)債的成功讓海外投資者感受到了廈門(mén)全球化發(fā)展步伐，充分體現(xiàn)了國(guó)際投資者對(duì)中國(guó)、對(duì)廈門(mén)、對(duì)象嶼集團(tuán)綜合實(shí)力與發(fā)展前景的看好。這將有助于吸引全球金融資源聚集廈門(mén)，為廈門(mén)正在推動(dòng)的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)升級(jí)，建設(shè)自由貿(mào)易港提供了有益的嘗試和探索。
陳方介紹說(shuō)，此次發(fā)債籌集的資金將主要用于象嶼集團(tuán)在印尼的投資項(xiàng)目建設(shè)，此項(xiàng)目被列入國(guó)家發(fā)改委重點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)，是國(guó)家當(dāng)前正在大力推動(dòng)的“一帶一路”沿線國(guó)際產(chǎn)能合作項(xiàng)目的重要組成部分。
值此改革開(kāi)放40周年之際，象嶼集團(tuán)境外發(fā)債的成功進(jìn)一步提升了廈門(mén)市在國(guó)際資本市場(chǎng)的形象，象嶼集團(tuán)良好的示范作用將會(huì)帶動(dòng)更多的廈門(mén)國(guó)企亮相國(guó)際資本市場(chǎng)，助力于廈門(mén)市全面深化改革擴(kuò)大開(kāi)放，推動(dòng)形成開(kāi)放發(fā)展新格局。（廈門(mén)日?qǐng)?bào)/記者 宗滿(mǎn)意）
>>名詞解釋?zhuān)?span lang="EN-US">BBB（投資級(jí)）
惠譽(yù)的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)分為投資級(jí)和投機(jī)級(jí)，其中投資級(jí)包括AAA、AA、A和BBB。投機(jī)級(jí)則包括BB、B、CCC、CC、C、RD和D。以上信用級(jí)別由高到低排列，AAA等級(jí)最高，表示最低的信貸風(fēng)險(xiǎn)。D為最低級(jí)別。此次象嶼取得的BBB投資級(jí)高評(píng)級(jí)，充分證明公司良好的信用情況及雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。 |
